תיקון 190 לפקודת מס הכנסה: המדריך המלא להטבת המס שתשנה לכם את הפנסיה

הגעה לגיל 60 מציבה בפני חוסכים רבים אתגר פיננסי לא פשוט. מצד אחד, קיים הון פנוי ששוכב בפיקדונות בבנק או בתיקי השקעות וחשוף למיסוי גבוה ולאינפלציה. מצד שני, קיים צורך מהותי לשמור על נזילות הכספים לטובת צרכים בלתי צפויים, לצד הרצון לייצר קצבה חודשית יציבה.

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה נולד בדיוק כדי לגשר על הפער הזה. הוא הפך את קופת הגמל המסורתית לכלי השקעה אסטרטגי המשלב גמישות של תיק השקעות יחד עם הטבות מס של עולם הפנסיה. במאמר זה נצלול לעומק התיקון, נבין את ההיסטוריה שלו, נפרק את הטבות המס ונראה מדוע הוא נחשב ל”גביע הקדוש” של הגיל השלישי.

ממשבר להזדמנות: איך הכל התחיל?

הבנת הרקע לתיקון 190 חיונית כדי להבין את ההיגיון שמאחוריו. עד סוף שנת 2007, קופות הגמל היו אפיק חיסכון פופולרי ונזיל, שאפשר לחוסכים למשוך את כספם בסכום חד-פעמי בכל עת. משרד האוצר, שחשש שחוסכים יבזבזו את כספם לפני הפרישה ויישארו ללא מקור הכנסה בזקנה, החליט על שינוי דרמטי: בינואר 2008 בוטלה כמעט לחלוטין האפשרות למשיכה הונית (חד-פעמית), והכספים ננעלו למטרת קצבה בלבד. התוצאה הייתה נסיגה אגרסיבית של הציבור מקופות הגמל. בשנת 2012, כשהבין האוצר שהציבור “מצביע ברגליים”, הגיע התיקון המתבקש – תיקון 190. הוא השיב את הנזילות והאפשרות למשיכה הונית, אך תחת תנאים ברורים המבטיחים שהחוסך דואג קודם כל לקצבת בסיס מינימלית.

תנאי הסף: מי זכאי להיכנס ל”מועדון” 190?

כדי להבטיח שהטבות המס ישרתו את מטרתן המקורית – עידוד חיסכון לגיל פרישה תוך הבטחת רשת ביטחון כלכלית – נקבעו מספר תנאי סף מצטברים. עמידה בתנאים אלו היא המפתח למימוש הפוטנציאל הפיננסי האדיר הגלום בתיקון.

להלן תנאי הזכאות המרכזיים:

• גיל 60 ומעלה: זהו תנאי הכרחי. את הכספים ניתן למשוך בהתאם להטבות התיקון רק לאחר חציית גיל 60.

• קצבה מזערית: על החוסך להוכיח כי ברשותו קצבה חודשית מובטחת בסך של 5,183 ₪ לפחות (נכון לשנת 2025). חשוב להדגיש:

○ מקורות קבילים: לצורך חישוב הקצבה נלקחות בחשבון קצבאות מקרן פנסיה ו/או ביטוח מנהלים. ניתן לצבור את הסכום הנדרש ממספר קופות משלמות קצבה.

○ מקורות שאינם קבילים: כספי ביטוח לאומי, קצבאות שארים, קצבאות ניצולי שואה או כל הכנסה אחרת שאינה מקורה בקופה משלמת לקצבה – אינם נספרים לצורך עמידה בתנאי זה.

הערה חשובה: הטבות המס של תיקון 190 חלות אך ורק על כספים שהופקדו לקופת הגמל החל משנת 2012 ואילך. רק לאחר עמידה בתנאים אלו, נפתחת בפני החוסך הדלת לשתי חלופות משיכה אטרקטיביות, כל אחת עם הטבת מס ייחודית ומשמעותית.

הטבות המס: המנגנון הכפול של תיקון 190 פנסיוני

מנוע ההטבות המרכזי של תיקון 190, והסיבה שהוא מותיר את רוב חלופות ההשקעה מאחור, הוא מנגנון המיסוי הכפול שלו. התיקון מציע לחוסך שעמד בתנאי הסף שתי חלופות משיכה אסטרטגיות, המאפשרות גמישות מרבית בהתאם לצרכיו הפיננסיים.

חלופה א’: משיכה הונית במס מופחת של 15% נומינלי

במשיכה חד-פעמית, תשלמו מס של 15% בלבד על הרווח הנומינלי. זהו יתרון עצום בהשוואה למס רווחי הון סטנדרטי העומד על 25% ריאלי.

מה ההבדל בין נומינלי לריאלי?

• מס ריאלי: מחושב על הרווח לאחר ניכוי האינפלציה. אם השוק עלה ב-5% והאינפלציה הייתה 3%, תשלמו מס רק על ה-2% הנותרים.

• מס נומינלי: מחושב על כל הרווח (ה-5%). בסביבה של אינפלציה נמוכה או יציבה, המס הנומינלי המופחת מותיר בדרך כלל הרבה יותר כסף נטו בכיס שלכם ומספק וודאות מיסויית.

חלופה ב’: קצבה חודשית פטורה לחלוטין ממס

למי שמעוניין להגדיל את ההכנסה החודשית, ניתן להמיר את הכסף לקצבה לכל החיים. הקצבה המתקבלת פטורה לחלוטין ממס רווחי הון וגם ממס הכנסה (בכפוף לתקרות הקבועות בחוק). זהו יתרון עצום, שכן קצבאות ממוצרים פנסיוניים אחרים חייבות במס הכנסה לפי מדרגות המס

ניהול השקעות חכם

היתרון של תיקון 190 פנסיוני אינו מסתכם רק במיסוי. קופת הגמל מציעה יתרונות ניהוליים שקשה למצוא בבנק:

• דחיית מס וריבית דה-ריבית: כל עוד הכסף בקופה, אינכם משלמים מס. הכסף ממשיך לעבוד על “הברוטו” ומייצר תשואה על התשואה.

• מעבר בין מסלולים ללא עלות: ניתן לעבור ממסלול מנייתי למסלול אג”ח או כללי מבלי שהדבר ייחשב “אירוע מס”. זה מאפשר גמישות מקסימלית בתקופות של תנודתיות בשווקים.

• השקעות אלטרנטיביות: קופות הגמל משקיעות בנכסים לא סחירים כמו נדל”ן מניב, תשתיות וכבישים. נכסים אלו מספקים עוגן של יציבות כשהבורסה סוערת.

• עלויות נמוכות: דמי הניהול בקופות הגמל נחשבים לתחרותיים מאוד, וככל שסכום ההפקדה גבוה יותר, כך גדל כוח המיקוח שלכם מול הגוף המנהל.